Métricas de Inversión

Cualquiera puede enseñaros un gráfico que sube. Lo difícil es distinguir una buena inversión de una con suerte: cómo de rápido creció, cómo de movido fue el camino y si el gestor aportó habilidad o simplemente se dejó llevar por el mercado. Las métricas de inversión son el pequeño juego de números que convierte un gráfico de precios sinuoso en algo que podéis comparar, ordenar y en lo que confiar.

Construiréis la caja de herramientas desde cero:

• Rentabilidad (ROI y CAGR) — cuánto ganasteis, y cómo de rápido se compuso de verdad.
• Volatilidad — cuánto sufristeis; el tamaño de los vaivenes por el camino.
• Máximo drawdown — la peor caída de pico a valle, la métrica que pone a prueba vuestro estómago.
• Sharpe y Sortino — rentabilidad ajustada al riesgo, porque una ganancia del 60% en un camino tranquilo gana a ese mismo 60% en uno de infarto.
• Alfa y beta — habilidad frente a dejarse-llevar-por-el-mercado, separando la ventaja del gestor de la deriva del mercado.

Dominad esto y un gráfico de precios deja de ser un relato para convertirse en evidencia: un peldaño real en la escalera de las finanzas, del “subió” al “aquí está exactamente cómo de bueno fue”.