Examen final: Interés y rendimiento

Tras tres lecciones, detectáis un tipo engañoso a cincuenta pasos. Ahora demostradlo. Esto es el jefe final de todo el curso — simple frente a compuesto, TIN frente a TAE, nominal frente a real — con las respuestas equivocadas más tentadoras disfrazadas de correctas. Nada de material nuevo, nada de gráficos en los que apoyarse: solo vosotros y la aritmética. Leed cada opción dos veces y comprometeos.

Cómo funciona este examen

Esto es un examen puntuado. Las preguntas llegan de una en una. Una vez que envíes una respuesta es definitiva — no hay vuelta atrás, ni segundo intento, y una respuesta equivocada simplemente falla esa pregunta. Tu puntuación queda oculta hasta el final, donde necesitas un 70% para aprobar. Lee cada opción dos veces antes de comprometerte.

Pregunta 1 de 24

¿Cuál de estas opciones describe mejor el interés?

La comisión que cobra un banco por abrir una cuentaUn alquiler pagado por el uso del dinero — una recompensa para el prestamista, un coste para el prestatarioLa caída del valor de una moneda causada por la inflaciónUn impuesto estatal que grava cada depósito bancario

Selecciona una respuesta para continuar.

Resumen del curso

Un último empaquetado de todo el curso — tres trampas de tipos, un hábito: no te fíes nunca del número del cartel, conviértelo en el tipo que de verdad aterriza en tu bolsillo.

Visión de conjunto

Interés y rendimiento — el curso entero

Leer cualquier tipo
- Simple frente a compuesto
  - Simple: interés solo sobre el principal → línea recta
  - Compuesto: interés sobre el interés → curva ascendente
  - La frecuencia ayuda un poco, converge a un techo
- TIN frente a TAE
  - TIN = tipo nominal, ignora la capitalización
  - TAE = (1 + TIN/n)^n − 1, el tipo anual real
  - TAE ≥ TIN; iguales solo cuando n = 1
- Nominal frente a real
  - Nominal = crecimiento sobre el papel; real = poder adquisitivo
  - Fisher: 1 + real = (1 + nominal) / (1 + inflación)
  - El rendimiento real puede ser negativo cuando la inflación gana

Las tres trampas de tipos del curso de interés y rendimiento: simple frente a compuesto (cómo crece el interés), TIN frente a TAE (la capitalización dentro de la cotización) y nominal frente a real (la inflación se come el poder adquisitivo).

Ideas clave

Qué llevarte de este curso

El tipo del cartel rara vez es el tipo que obtienes. Cada tema de este curso es una versión de esa única lección — convierte la cotización en lo que de verdad aterriza en (o sale de) tu bolsillo.
Simple frente a compuesto: el interés simple paga solo sobre el principal (línea recta); el compuesto paga también sobre el interés (curva ascendente). La brecha es minúscula a corto plazo y dominante a largo plazo. La frecuencia de capitalización ayuda solo marginalmente y converge a un techo — la capitalización diaria no duplica tu dinero.
TIN frente a TAE: el TIN es el tipo nominal que ignora la capitalización; la TAE $= (1 + \text{TIN}/n)^n - 1$ es el tipo real. La TAE $\ge$ TIN siempre, iguales solo cuando $n = 1$ . Para comparar productos con distinta capitalización, convierte ambos a TAE.
Nominal frente a real: lo nominal es crecimiento sobre el papel, lo real es poder adquisitivo. Usa Fisher: $1 + r_{\text{real}} = (1 + r_{\text{nominal}}) / (1 + r_{\text{inflación}})$ . Un rendimiento real puede ser negativo — un rendimiento nominal positivo puede dejarte más pobre si la inflación gana.
Las trampas clásicas, retiradas para siempre: TIN ≠ TAE (en general), los rendimientos reales pueden volverse negativos, la capitalización diaria no duplica nada, y lo extra sobre el interés simple es interés sobre el interés, no inflación.